중국 은행의 유혹에 대처하는 자세

‘3%’ 고금리에 혹했다가…환차손에 땅칠 수도

[일요신문] 중국의 은행들이 한국으로 몰려오고 있다. 한국이 저금리인 상황에서 저원가성 예금을 모아 중국에서 ‘돈장사’를 하기 위해서다. 국내 은행보다 이자율이 높은 만큼 군침이 돌지만, 주의해야 할 점이 있다. 위안화 환율 변동이다. 위안화가 내년 10월부터 국제통화기금(IMF)의 특별인출권(SDR) 바스켓에 포함, 세계 3대 통화가 되는 점을 특히 주목할 필요가 있다.

중국은행 홈페이지 메인 화면 캡처.

중국 광다은행은 최근 서울지점 설립을 위한 본인가 신청서를 금융위원회에 제출했다. 광다은행은 이미 지난 10월 지점 설립 예비인가를 받았다. 이미 한국에 진출한 은행도 중국은행, 공상은행, 건설은행, 교통은행, 농업은행, 총 6곳이다. 그동안 중국의 은행들은 주로 중국과 사업관계가 있는 국내 기업들을 상대로 영업을 했다. 그런데 최근 들어서는 개인들을 상대로 한 소매금융에까지 진출하는 모습이다.

최근 중국공상은행은 예금금리를 최고 3.35%로 상향 조정했다. 중국은행은 위안화 현찰로 예금 시 5만 위안 이상일 경우 6개월짜리 정기예금 금리를 연 2.3%에서 3.1%로, 1년짜리는 2.5%에서 3.3%로 높였다. 2% 미만이 대부분인 국내 시중은행 예금금리를 생각하면 ‘엄청나게’ 높은 수준이다.

현재 3년물 기준으로 중국 국채는 연 2.86%, CDB(중국개발은행) 채권 금리는 3.18% 수준이다. 하지만 국채에 투자하지 않고 기업들에 대출해주면 이보다 훨씬 더 많은 이자를 받을 수 있다. 한국에서 3% 남짓한 이자를 지급하고 돈을 만들어, 훨씬 높은 이자율로 대출해 그 차익을 수익으로 챙기는 전략이다.

문제는 환율 변동 위험이다. 위안화가 세계 3대 통화가 되는 조건이 금융시장 개방이다. 그동안 정부에서 일방적으로 환율을 결정했지만, 앞으로는 시장에서 환율이 결정되도록 할 가능성이 크다. 최근 중국은 경기부진으로 돈을 풀어야 할 필요가 커졌다. 이로 인해 위안화 약세(가치하락)가 진행되면 위안화에 투자한 이들은 환차손을 볼 수 있다.
현재 1위안은 약 180원이다. 1억 원을 예금에 가입했다면 원금은 55만 5556위안이 된다. 그런데 환율이 1위안에 160원(위안화 가치의 하락)으로 11%가량 바뀌었다고 가정해보자. 우리 돈으로 환산한 원금은 8889만 원이 채 안 된다. 이자를 감안해도 상당한 손실을 보는 셈이다.

익명의 한 시중은행 관계자는 “위안화 예금은 대외결제 수요가 있는 기업이나 통화분산이 필요한 거액 자산가들에게 적절한 투자처”라며 “재테크 목적에서 자산 전체를 올인하듯 가입하는 것은 피해야 한다”고 강조했다.

최열희 언론인